1、風(fēng)險管理的現狀

　　近20年來(lái)，我國的基礎設施建設得到了快速發(fā)展，使許多長(cháng)期困擾經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”問(wèn)題明顯得到緩解，拉動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速增長(cháng)，對國民經(jīng)濟起到了重要的推動(dòng)作用。1998年，為確保國民經(jīng)濟持續、快速、健康發(fā)展，中央作出了加快包括公路在內的基礎設施建設的決定，2008年全國預計公路建設投資規模將達到2800億元。要合理地安排這些投資，使其充分發(fā)揮投資效益，避免重復建設、盲目建設，就需要對公路工程項目從立項、設計、施工、運營(yíng)全過(guò)程進(jìn)行嚴格的質(zhì)量管理。但是，當前在實(shí)施全過(guò)程的質(zhì)量管理中，有一個(gè)環(huán)節往往被忽視或不重視，這就是風(fēng)險管理。目前公路項目風(fēng)險管理還只側重于項目后期，在項目前期之所以沒(méi)有進(jìn)行風(fēng)險管理，一方面是由于國家項目管理程序中沒(méi)有風(fēng)險分析這部分，另一方面就是業(yè)主不重視，沒(méi)有意識到風(fēng)險分析能使科研更深入，克服片面性，有利于項目科學(xué)決策。公路工程項目從立項到運營(yíng)都存在著(zhù)風(fēng)險，對項目全過(guò)程實(shí)行風(fēng)險管理，可為項目創(chuàng )造平靜、穩定的工作環(huán)境。決策階段保證投資無(wú)論在社會(huì )效益還是在經(jīng)濟效益上均能得到較高的回報率，施工階段防止返工浪費，控制工程造價(jià)。

　　2、風(fēng)險管理的程序

　　2.1風(fēng)險識別。識別風(fēng)險首先要對風(fēng)險因素進(jìn)行分解，先要構建風(fēng)險結構層次圖，然后運用反向思維把不利因素找出來(lái)，從反向角度來(lái)論證，最后通過(guò)對項目進(jìn)行后評估，不斷積累經(jīng)驗，加強風(fēng)險識別的準確性。

　　2.2風(fēng)險分析。在公路項目中，僅僅利用風(fēng)險估測的三個(gè)參數來(lái)為風(fēng)險管理提供依據是遠遠不夠的，還需要結合公路項目的特點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步的分析，即風(fēng)險分析。風(fēng)險分析就是以風(fēng)險估測的三個(gè)參數為基礎，對具體的公路項目評價(jià)模式進(jìn)行適當的數學(xué)處理，使之能反映風(fēng)險因素的過(guò)程。公路項目前期工作，即公路項目可行性研究中，評價(jià)模式為計算項目?jì)衄F值、內部收益率、投資回收期等評價(jià)指標。風(fēng)險分析也就是在這些評價(jià)指標中加入風(fēng)險因素。

　　公路工程可行性研究報告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風(fēng)險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動(dòng)的所有可能后果，而不知道它們出現的可能性，或者兩者均不知道，只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風(fēng)險是指給行為主體帶來(lái)失敗，損失后果的可能性以及每種后果出現可能性的大小。風(fēng)險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進(jìn)行敏感性分析。敏感性分析只能告訴某種因素變動(dòng)對經(jīng)濟指標的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對各種因素發(fā)生某種變動(dòng)的概率，事先能夠客觀(guān)地或主觀(guān)地給出，就可以借助風(fēng)險分析幫助決策。

　　2.3風(fēng)險處理。風(fēng)險處理就是根據風(fēng)險估測以及風(fēng)險分析的結果，為了避免或減小風(fēng)險而對項目風(fēng)險采取的措施。一般看來(lái)，主要有以下幾種方式：對損失大、概率大的災難性的風(fēng)險要避免，即風(fēng)險避免；對損失小、概率大的風(fēng)險，可采取措施來(lái)降低風(fēng)險量，即風(fēng)險降低；對損失大、概率小的風(fēng)險，可通過(guò)保險或合同條款將責任轉移，即風(fēng)險轉移；對損失小，概率小的風(fēng)險，可采取積極手段來(lái)控制，即風(fēng)險自留。

　　3、風(fēng)險管理中的費用編制

　　3.1編制工程量清單措施項目費

　　工程量清單措施項目費：包括安全文明施工費、工程保險費、工程保修費、趕工措施費、預算包干費等。這些費用項目大部分是以分部分項工程費為基礎乘以一個(gè)系數而得，有些系數在額定中的規定有一定的范圍，如“預算包干費=分部分項工程費×（A%-B%）”，此時(shí)應按其最大的取值范圍進(jìn)行計算，即按B%進(jìn)行計算。

　　3.2編制其他項目費

　　其它項目費：包括工程預留金、材料購置費、總承包報務(wù)費、零星工作項目費等。其中的工程預留金、材料購置費，是屬于招標人所有，雖然在工程量清單報價(jià)表的計算時(shí)需要計入，但是這兩項費用是投標人投標時(shí)只照填而無(wú)需考慮的費用。工程結算時(shí)，應按承包人實(shí)際完成的工作量計算，剩余部分仍歸招標人所有。因為這兩項費用依然會(huì )作為行政項目費和稅金的計算基礎，所以大部分招標人要求將這兩項費用在工程收費表之外另外單列，這樣在工程竣工未使用這兩項費用時(shí)就可以很容易地將它們從整個(gè)工程費用中扣出，而不必擔心承包人多收取了因這兩項費用而產(chǎn)生的行政項目費和稅金。

　　3.3編制行政性收費（即規費）和稅金

　　行政性收費（即規費）：包括社會(huì )保險費、住房公積金、工程定額測定費、工程排污費、施工噪音排污費、防洪工程維護費、建筑意外傷害保險等。行政性收費（即規費）和稅金，一般全國各市均有其各自的規定，應按本地政府部門(mén)的規定進(jìn)行計算。

　　在編織工程量清單方面，有可能發(fā)生以下一些問(wèn)題，招標人應盡量避免發(fā)生這些問(wèn)題，以免造成招標工作中及招標工作后的一些麻煩。

　　3.3.1某些招標單位為爭取早日開(kāi)工，某些咨詢(xún)公司出于自身的效益目的，人為縮短工程量清單編制時(shí)間，造成清單編制較粗，在評標過(guò)程中及工作開(kāi)工后容易產(chǎn)生扯皮現象。

　　3.3.2目前招標人通常在開(kāi)標前一段時(shí)間向各投標人公布投標報價(jià)最高上限價(jià)。在對投標文件的評分方法進(jìn)行規定時(shí)，往往規定報價(jià)低的投標人得分高，但投標人的報價(jià)不得低于其企業(yè)成本價(jià)，這使得確定企業(yè)最低成本價(jià)的問(wèn)題顯得非常重要，而我國工程造價(jià)咨詢(xún)業(yè)目前在對歷史工程的積累和后評估方面，尚有一定缺陷，在評標過(guò)程中快速合理確定企業(yè)最低成本價(jià)尚有一定難度。這也增加了投標人在中標后與招標人在工程造價(jià)方面產(chǎn)生扯皮現象的可能性。

　　3.3.3在國外的許多國家，一般都采用最低投標中標原則，這種評標方法，其價(jià)格競爭是開(kāi)口的，或者說(shuō)是沒(méi)有限制的。具體做法是：中標之后，招標方對中標的最低報價(jià)進(jìn)行復核，主要檢查有無(wú)數字或計算上的錯誤，發(fā)生錯誤時(shí)報價(jià)不得修改，中標者要么明知虧損也要堅持完成。

　　4、公路項目風(fēng)險分析的方法

　　4.1概率法

　　概率法是假定投資項目?jì)衄F值的概率分布為正態(tài)的基礎上，通過(guò)正態(tài)分布圖像面積計算凈現值小于零的概率，來(lái)判斷項目風(fēng)險程度的決策分析方法。應用概率進(jìn)行風(fēng)險分析有兩個(gè)條件：一是項目?jì)衄F值的概率分布為正態(tài)；二是每年的現金流量獨立，即上一年的現金回收情況好壞并不影響下一年的現金回收。

　　4.2調整折現率法

　　在對項目進(jìn)行財務(wù)評價(jià)時(shí)，通常是采用銀行中長(cháng)期貸款利率作為財務(wù)折現率，由于銀行貸款利率并不能準確真實(shí)地反應資金的時(shí)間價(jià)值，更不包括投資風(fēng)險要求超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的部分，所以用銀行貸款當折現率是不合適的。按風(fēng)險調整折現率法就是將項目因承擔風(fēng)險而要求的，與投資項目的風(fēng)險程度相適應的風(fēng)險報酬計入資金成本或要求達到的收益率，構成按風(fēng)險調整的折現率，并據以進(jìn)行投資決策分析的方法。這種方法概念清晰，計算簡(jiǎn)單。缺點(diǎn)是把風(fēng)險報酬與時(shí)間混合在一起，風(fēng)險隨著(zhù)時(shí)間的推延而被人為地逐年增大，這樣處理與公路項目的實(shí)際情況有出入，因此用這種方法計算的結果僅可作為公路項目投資的一種參考。

　　本文對公路項目的風(fēng)險管理做了一般性的理論分析。對風(fēng)險估測和風(fēng)險分析提出了計算方法。公路項目的風(fēng)險管理在我國還不成熟和不完善，尚需花費大量的人力、物力去研究。尤其是其中的一些參數取值更應研究。本文提出的計算方法，也有待于在實(shí)踐中進(jìn)一步完善。