非對稱(chēng)信息

　　非對稱(chēng)信息指市場(chǎng)上買(mǎi)方與賣(mài)方所掌握的信息是不對稱(chēng)的，一方掌握的信息多一些。另一方掌握的信息少，有些市場(chǎng)賣(mài)方所掌握的信息多于買(mǎi)方，例如在某些商品與生產(chǎn)要素市場(chǎng)上，賣(mài)方所掌握的信息多于買(mǎi)方；在另一些市場(chǎng)買(mǎi)方所掌握的信息多于賣(mài)方，保險與信用市場(chǎng)往往就是這種情況。前面我們討論的都是假定供求雙方所掌握的信息是對稱(chēng)的。在供求雙方都接受的價(jià)格下，供給者出售了其愿意出售的數量，需求者購買(mǎi)了其愿意購買(mǎi)的數量，買(mǎi)賣(mài)雙方的意愿在價(jià)格機制的作用下通過(guò)市場(chǎng)的自由交易而實(shí)現。一旦供求雙方所掌握的信息不對稱(chēng)，市場(chǎng)將出現問(wèn)題，在此情況下所導致的均衡結果對社會(huì )來(lái)講將是一種無(wú)效率的狀況。

　�。ㄒ唬┠孢x擇

　　逆選擇是指買(mǎi)賣(mài)雙方信息不對稱(chēng)的情況下，差的商品總是將好的商品驅逐出市場(chǎng)。當交易雙方的其中一方對于交易可能出現的風(fēng)險狀況比另一方知道得更多時(shí)，便會(huì )產(chǎn)生逆選擇問(wèn)題。我們以保險市場(chǎng)為例來(lái)說(shuō)明逆選擇問(wèn)題。

　　任何一個(gè)國家，即使是市場(chǎng)經(jīng)濟最發(fā)達的國家想要建立起老年人健康保險的私人市場(chǎng)都是困難的，原因在于保險的買(mǎi)賣(mài)雙方所掌握的信息是不對稱(chēng)的。每一位欲購買(mǎi)健康保險的老年人最了解自己的健康狀況，而保險公司并不了解每一個(gè)老年人的健康狀況，如果由私人保險公司為老年人提供健康保險，由于保險公司并不能確知每一位老人的健康狀況，而只知道他們的平均健康狀況，因此保險公司只能根據老年人的平均健康狀況或者說(shuō)平均的患病率收取保險費。事實(shí)上每一位老年人的健康狀況是不同的。我們把老年人簡(jiǎn)單的分為健康者與不健康這兩種情況。在保險公司按照平均健康狀況收取保險費的情況下，誰(shuí)會(huì )購買(mǎi)保險？當然是那些身體不健康的老年人，那些身體健康的老年人不會(huì )購買(mǎi)保險。這將減少保險公司的收入而增加保險公司的支出。保險公司將提高老年人的保險費，按照這些不健康老年人的平均健康狀況收取保險費。假定這些不健康老年人又可分為患病率較高者與患病率較低者。在保險公司提高保險費后，只有那些患病率較高者愿意購買(mǎi)健康保險。這將導致保險公司進(jìn)一步提高保險費。這又使購買(mǎi)保險者進(jìn)一步減少。這一過(guò)程不斷進(jìn)行下的結果是最終只有那些身體狀況最糟的老年人才購買(mǎi)保險，致使保險公司無(wú)利可圖。因此難以建立起老年人健康保險市場(chǎng)。

　　不同的市場(chǎng)上因非對稱(chēng)信息而產(chǎn)生問(wèn)題的性質(zhì)不同，需要采取不同的方法解決�？梢酝ㄟ^(guò)政府解決，也可以不通過(guò)政府解決。

　　因非對稱(chēng)信息而出現的老年人健康保險市場(chǎng)的逆選擇問(wèn)題說(shuō)明市場(chǎng)在這一領(lǐng)域的調節是無(wú)效率的。老年人需要健康保險，但這類(lèi)為老年人所需要的東西卻無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)調節而獲得。這一領(lǐng)域非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴重性遠比舊車(chē)市場(chǎng)非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴重性大得多。人的生命與健康畢竟比人的通常欲望的滿(mǎn)足要重得多。因此，在老年人健康保險領(lǐng)域與此相類(lèi)似的職工醫療保險領(lǐng)域所出現的市場(chǎng)失靈通常需要政府干預。例如，政府可以出資解決老年人的健康保險。與此問(wèn)題類(lèi)似，政府、企業(yè)、個(gè)人可以共同出資對個(gè)人進(jìn)行醫療保險，以消除這一領(lǐng)域的逆選擇問(wèn)題。

　　非對稱(chēng)信息問(wèn)題在許多領(lǐng)域都存在。但是并不一定都導致逆選擇問(wèn)題，事實(shí)上有許多市場(chǎng)會(huì )存在非對稱(chēng)信息，但是通過(guò)某些有效的制度安排或有效措施的實(shí)施可以消除因非對稱(chēng)信息而產(chǎn)生的逆選擇問(wèn)題，因而無(wú)需政府的干預。

　　例如，家用電器、自行車(chē)等用品的修理中，只有維修者知道維修的質(zhì)量如何，顧客并不知自己物品的維修的情況如何。維修者也可以采取提供保證的方法保證交易的正常進(jìn)行。顧客也可以請熟悉的人維修產(chǎn)品，這也可以解決逆選擇問(wèn)題。在非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題很?chē)乐�，以至于破壞市�?chǎng)的運作時(shí)，政府有必要進(jìn)行干預，或通過(guò)法律解決問(wèn)題。例如，藥品市場(chǎng)因非對稱(chēng)信息而產(chǎn)生的假藥充斥市場(chǎng)的問(wèn)題需要政府出面進(jìn)行干預。

　�。ǘ�）敗德行為

　　敗德行為是指個(gè)人在獲得保險公司的保險后，缺乏提防行動(dòng)，而采取更為冒險的行為，使發(fā)生風(fēng)險的概率增大的動(dòng)機。敗德行為也稱(chēng)為道德公害。敗德行為產(chǎn)生的原因是非對稱(chēng)性信息。敗德行為會(huì )破壞市場(chǎng)的運作，嚴重的情況下會(huì )使某些服務(wù)的私人市場(chǎng)難以建立。

　　考慮一下家庭財產(chǎn)保險。在個(gè)人沒(méi)有購買(mǎi)家庭財產(chǎn)保險情況下，個(gè)人會(huì )采取多種防范措施以防止家庭財產(chǎn)失竊。比如個(gè)人會(huì )裝上防盜門(mén)，家人盡量減少同時(shí)外出的機會(huì )，在遠離家門(mén)時(shí)，委托親戚、朋友、鄰居照看家門(mén)等。因此家庭財產(chǎn)失竊的概率較小。假定此種情況下家庭財產(chǎn)損失的概率為0.01.如果個(gè)人一旦向保險公司購買(mǎi)了家庭財產(chǎn)保險后，由于家庭財產(chǎn)失竊后由保險公司負責賠償，個(gè)人有可能不再采取防范項措施，從而導致家庭財產(chǎn)損失的概率增大，比如說(shuō)提高到0.1.

　　敗德行為的后果不僅是導致保險公司遭受損失，也妨礙市場(chǎng)有效的配置資源。我們以醫療保險為例說(shuō)明敗德行為造成資源配置效率損失。假定醫療保險機構每年按照個(gè)人看病的概率向個(gè)人收取醫療保險費。因此個(gè)人負擔的醫療成本將隨著(zhù)他看病次數與醫療費用的增加而增加，個(gè)人不會(huì )無(wú)節制地增加對醫療服務(wù)的需求，其需求是符合資源配置效率要求的。假定個(gè)人的醫療保險費與個(gè)人的就醫次數與實(shí)際醫療支出毫無(wú)關(guān)系，無(wú)論就醫次數多少、花費的醫療費用高低，都向醫療保險公司支付相同的保險費，那么個(gè)人將無(wú)節制地增加對醫療服務(wù)的需求。顯然，這種無(wú)節制的需求是不符合資源配置效率要求的。

　　敗德行為的解決辦法只能是通過(guò)某些制度設計使當事人約束自身行為。例如，在家庭財產(chǎn)保險中，保險公司并不對投保人實(shí)行全額保險，而規定某些最低數量的免賠額。一旦投保人的財產(chǎn)發(fā)生損失，投保人自己也將負擔一部分損失。醫療保險公司根據參加醫療保險的人實(shí)際就醫情況經(jīng)常調整醫療保險費用，以便消除投保人的敗德行為。即使由政府統籌解決個(gè)人的醫療保險問(wèn)題，也要讓個(gè)人承當相應的份額，否則個(gè)人的敗德行為將會(huì )使任何形式的政府醫療保險方案難以維系。

　�。ㄈ�）委托人-代理人問(wèn)題

　　由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人所追求的目標不同，并且他們所掌握的信息不對稱(chēng)，因而產(chǎn)生了委托人-代理人問(wèn)題。所謂委托人-代理人問(wèn)題是由于委托人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問(wèn)題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標而以犧牲所有者的利益為代價(jià)。比如，經(jīng)理可能追求企業(yè)規模的擴張以擴大自己對企業(yè)的控制力；工人可能追求工資收入的最大化，或者在工資收入既定的條件下追求下閑暇的最大化，因而可能在工作時(shí)偷懶、怠工。如果經(jīng)理與工人的努力程度是可以觀(guān)察、并且是可監督的，則企業(yè)所有者可以采取相應的措施制裁經(jīng)理或工人的不努力行為。不幸的是無(wú)論是經(jīng)理，還是工人，其努力程度多是難以觀(guān)察的，而且監督的成本很大。企業(yè)主不可能總是跟在經(jīng)理與工人的后面監督他們干活。即使企業(yè)主可以做到在經(jīng)理或工人的工作時(shí)間監督他們，他仍然不知道經(jīng)理或工人是否以百分百的努力的工作。企業(yè)主與經(jīng)理或工人所擁有的信息是不對稱(chēng)的。只有經(jīng)理或工人本人才知道他自己工作努力的程度。

　　一旦企業(yè)存在委托人-代理人問(wèn)題，其后果不僅是企業(yè)所有者的利潤受損，也使社會(huì )資源配置的效率受損，因為在不發(fā)生委托人-代理人問(wèn)題的情況下，社會(huì )將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。

　　由委托人-代理人問(wèn)題而導致的效率損失不可能通過(guò)政府的干預解決，因為企業(yè)主無(wú)法觀(guān)察或監督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無(wú)法觀(guān)察或監督。但是企業(yè)所有者在支付生產(chǎn)要素的報酬上做出某些改進(jìn)則有助于解決委托人-代理人問(wèn)題。具體而言，企業(yè)所有者可以在企業(yè)利潤分配上采取某些有效措施調動(dòng)經(jīng)理的積極性，其中兩種較為常見(jiàn)。一種是根據企業(yè)盈利情況給經(jīng)理發(fā)獎金，另一種是讓經(jīng)理參與利潤分享。

　　對于因工人不努力工作而產(chǎn)生的委托人-代理人問(wèn)題可以實(shí)現一種稱(chēng)之為效率工資的方案解決。效率工資是高于市場(chǎng)工資率、同時(shí)又是雇員不發(fā)生偷懶行為的工資。在效率工資下，將會(huì )導致一部分工人失業(yè)。失業(yè)工人的存在對在業(yè)工人構成一種潛在威脅。在業(yè)工人偷懶行為一旦被發(fā)現，就將被解雇，其工作崗位將被原失業(yè)者代替。失業(yè)的威脅使在業(yè)者必須盡力工作，不敢偷懶。