摘 要：政府投資項目采用代建制模式，實(shí)現了項目的專(zhuān)業(yè)化管理，有利于提高項目的投資效益。但是，作為代建制的業(yè)主，必須高度重視委托代理帶來(lái)的逆向選擇與道德風(fēng)險，分析了這種風(fēng)險，并采取一系列的風(fēng)險防范和控制措施，進(jìn)行有效的風(fēng)險管理。

　　關(guān)鍵詞：代建制；委托代理；風(fēng)險管理�� �お�

　　前言

　　代建制是指投資主管部門(mén)通過(guò)招標的方式，選擇社會(huì )專(zhuān)業(yè)化的項目管理單位，負責項目的建設實(shí)施，并嚴格控制項目投資、質(zhì)量和工期，項目建成竣工驗收后移交使用單位的制度。代建制是我國項目管理模式的創(chuàng )新，它的目的是保證工程質(zhì)量，提高投資效益，實(shí)現項目管理的專(zhuān)業(yè)化和科學(xué)化。然而，代建制模式由于業(yè)主和代理人之間信息不對稱(chēng)，也存在著(zhù)一定的風(fēng)險。于是如何監督和制約代建方，避免和控制風(fēng)險，是業(yè)主必須解決的問(wèn)題。��

　　1、委托代理理論

　　委托代理理論認為業(yè)主與代理人之間存在信息不對稱(chēng)性，代理人掌握著(zhù)比業(yè)主更多的信息，憑借這個(gè)優(yōu)勢獲取更多的利益，而造成業(yè)主的損失。信息不對稱(chēng)性從發(fā)生的時(shí)間來(lái)看，可分為事前不對稱(chēng)和事后不對稱(chēng)，事前不對稱(chēng)發(fā)生在當事人簽訂契約之前，產(chǎn)生逆向選擇；事后不對稱(chēng)性發(fā)生在簽訂契約之后，產(chǎn)生道德風(fēng)險。��

　　逆向選擇指業(yè)主處于信息不利地位，不清楚潛在代理人的真實(shí)情況，可能選擇到并不滿(mǎn)意的代理人。而且代理人還會(huì )利用這部分隱蔽信息選擇有利于自己的契約，犧牲業(yè)主的利益。��

　　道德風(fēng)險發(fā)生在委托代理關(guān)系確立以后，指代理方利用信息優(yōu)勢隱瞞對委托方不利的信息和行為，使委托方遭受損失，而實(shí)現利己的目的。��

　　2、代建制中業(yè)主的風(fēng)險分析��

　　風(fēng)險是各種事件及其不利后果與預期目標不一致的可能性，它具有客觀(guān)性、損失性和不確定性的特征。當業(yè)主將項目委托給代理人管理時(shí)，他們之間便存在著(zhù)委托代理風(fēng)險。��

　　逆向選擇和道德風(fēng)險的發(fā)生，必然會(huì )給業(yè)主帶來(lái)一定的損失，而這種損失業(yè)主難以獲得代理人的賠償。因為代理人一般是專(zhuān)業(yè)項目管理公司，屬于智力密集型企業(yè)，資金力量薄弱，自身抗風(fēng)險能力和自我保險能力都很弱，往往無(wú)力承擔損失賠償責任，風(fēng)險損失最終必然落到業(yè)主自身。項目管理模式中業(yè)主所承擔的風(fēng)險是非常大的。因此，政府投資項目在推行和采用代建制的過(guò)程中，必須高度重視委托代理所帶來(lái)的風(fēng)險，采取一定的對策和措施規避風(fēng)險或者減少這些風(fēng)險所帶來(lái)的損失。��

　　3、代建制中業(yè)主的風(fēng)險管理措施

　　根據風(fēng)險管理理論，風(fēng)險措施包括風(fēng)險回避、損失控制、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉移、風(fēng)險的財務(wù)轉移、風(fēng)險準備金和自我保險等手段�；�于風(fēng)險管理理論和委托代理理論，解決委托代理風(fēng)險的途徑主要有監督措施和激勵措施。本文針對風(fēng)險產(chǎn)生的不同原因和階段，從解決逆向選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險兩個(gè)方面入手。在實(shí)施代建制的過(guò)程中可采取下列八種措施，其中前種措施主要解決逆向選擇問(wèn)題，后六種措施主要解決道德風(fēng)險問(wèn)題。��

　　3.1 對代建單位實(shí)行嚴格準入管理��

　　項目管理是一項綜合性很強的管理活動(dòng)，要求代建單位必須具備較高的技術(shù)水平、管理水平、一定的施工力量、設計能力和融資能力，以及具有同類(lèi)工程建設管理經(jīng)驗等條件。政府投資項目投資巨大、建設期長(cháng)、風(fēng)險大，對代建單位的要求就更高。政府可成立專(zhuān)門(mén)的代建資格審查委員會(huì )，審查委員會(huì )由計劃管理、財政、建設管理等部門(mén)組成。符合條件的項目管理公司可以提出申請或由行業(yè)協(xié)會(huì )、企業(yè)主管部門(mén)推薦，經(jīng)代建資格審查委員會(huì )審定后給予政府投資項目代建資格及相應等級。獲得代建資格的單位每年還應接受一次年檢，不能通過(guò)年檢的單位必須整改，整改后仍不能通過(guò)的應取消代理資格。��

　　3.2 建立代建單位信用體系��

　　逆向選擇產(chǎn)生的原因在于代理人擁有隱蔽信息，業(yè)主不能準確掌握其真實(shí)情況，為此政府有關(guān)部門(mén)應著(zhù)手建立代建單位的信用體系，對代建單位的代理業(yè)績(jì)保存記錄，對管理水平低下、徇私舞弊的代建單位，要及時(shí)清除出代建隊伍。這樣，使代理人原有的一部分隱蔽信息轉化為公開(kāi)信息，有利于業(yè)主正確選擇代建單位。同時(shí)，在代理過(guò)程中代建單位為獲得競爭力就不會(huì )減少使用損人利己的辦法提高自己的利益，從而降低業(yè)主的風(fēng)險。當社會(huì )中存在著(zhù)道德風(fēng)險時(shí)，信譽(yù)是人們獲利的重要資本，良好的信譽(yù)會(huì )給他們帶來(lái)更大的利益。

　　3.3 正確選擇合同計價(jià)方式��

　　目前代理費用一般是一筆固定金額或者按工程造價(jià)一定比率提取，代理人均不承擔風(fēng)險，也不能獲得獎勵，因此，代理人缺乏約束力和積極性。為此，業(yè)主應分配一定的剩余索取權給予代理人，激勵代理人最大限度地降低工程成本，發(fā)揮最好的管理水平。一般可采用以下計價(jià)方式：一是成本加獎罰確定的合同價(jià)。當項目實(shí)際成本低于目標成本時(shí)，代理人從業(yè)主處獲得實(shí)際成本和酬金，還可根據成本降低額得到一筆獎金。當實(shí)際成本高于目標成本時(shí)，代理人僅能從業(yè)主處得到成本和酬金補償。如果實(shí)際成本高于超過(guò)成本限額，還要處以一筆罰金。二是最高限額成本加固定最大酬金確定的合同價(jià)。當項目實(shí)際成本沒(méi)有超過(guò)最低成本時(shí)，代理人花費的成本費用及應得酬金都可得到業(yè)主的支付，并與業(yè)主分享節約額。如果實(shí)際工程成本在報價(jià)與最高限額成本之間，則只能得到全部成本。實(shí)際工程成本超過(guò)最高限額成本時(shí)，則超過(guò)部分業(yè)主不予支付。��

　　3.4 明確代理人的經(jīng)濟責任��

　　如果不在委托代理合同中明確約定代理人的工作范圍、工作內容以及相應的經(jīng)濟責任，容易造成代理人缺乏約束力和責任感，工作效率低下，預期目標偏離軌道后會(huì )找出種種理由推卸自身責任，這樣業(yè)主的利益便會(huì )大大受損，所以在簽訂合同時(shí)，業(yè)主應注意以下幾個(gè)方面：��

　�。�1）盡可能將工作范圍、工作內容明確，能量化的一定要量化。��

　�。�2）建立目標系統，工程項目是一個(gè)復雜的系統工程，不同的建設階段有不同的目標，同一階段也有多個(gè)目標，應當將這些目標明確賦予代理人。��

　�。�3）明確違約責任，針對每一個(gè)目標制定相應的違約責任，一旦代理人產(chǎn)生違約行為，業(yè)主就可以按照合同約定，要求代理人承擔違約責任。��

　　3.5 加強溝通，建立良好的合作關(guān)系��

　　人所具有的社會(huì )性決定了他不是一個(gè)徹頭徹尾的經(jīng)濟人，人們還有社會(huì )需要、尊重需要和自我實(shí)現需要等，物質(zhì)激勵往往不是萬(wàn)能的，還需采取其他激勵措施才能滿(mǎn)足人的更高層次的需要。在代建過(guò)程中，業(yè)主應加強與代理人的溝通，建立良好的合作關(guān)系，激發(fā)代理人的主動(dòng)性，而不應僅僅限于經(jīng)濟激勵措施。��

　　3.6 加強監督機制的建設��

　　建設項目一般工程量大、周期長(cháng)、涉及的關(guān)系復雜、隱蔽性強，出了問(wèn)題有時(shí)業(yè)主很難察覺(jué)。在這種情況下有些代理人可能利用自己的信息優(yōu)勢，通過(guò)損害業(yè)主的利益來(lái)最大化自己的利益。為此，業(yè)主需設立完善的監督機制，從合同簽訂一直到合同履行完成，對代理人的行為進(jìn)行全面的監督檢查。在代理過(guò)程中監督代理單位的行動(dòng)，促使其按照合同約定履行義務(wù)。分階段對代理人的工作進(jìn)行準確評價(jià)，發(fā)生偏差后及時(shí)糾偏，并對其違約行為予以處罰。��

　　3.7 推行工程擔保制度��

　　在代建制中實(shí)行擔保，就是要求代建單位委托第三方向業(yè)主提供一定金額的經(jīng)濟和責任保證，如果代建單位不能履行代建合同，則由擔保方承擔由此造成的損失賠償。工程擔保是有利于解決代建單位的逆向選擇和道德風(fēng)險。一方面，通過(guò)工程保證擔保能有效的將信用風(fēng)險轉換到風(fēng)險源本身，讓風(fēng)險的制造者成為風(fēng)險的承擔者。另一方面，在代建單位向擔保公司申請保函時(shí)，擔保公司要對代建單位進(jìn)行嚴格的資格審查，對代建單位的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)進(jìn)行深入了解，這樣通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的資格預審，進(jìn)一步降低逆向選擇的可能性。此外，如果道德風(fēng)險發(fā)生后，業(yè)主也可以通過(guò)擔保人獲得損失賠償，從而極大地降低了風(fēng)險損失。��

　　3.8 推行工程職業(yè)責任險制度��

　　推行工程職業(yè)責任險制度有利于規避因工作疏忽或過(guò)失引起質(zhì)量問(wèn)題造成的風(fēng)險。在代建制項目中推行代理人員職業(yè)責任險，即要求代建單位為項目管理人員購買(mǎi)職業(yè)責任險。如果管理人員因工作疏忽或過(guò)失引起質(zhì)量問(wèn)題而給業(yè)主帶來(lái)?yè)p失，則由保險公司給予賠償。由于保險公司在接受投保時(shí)會(huì )對投保人進(jìn)行嚴格的審查，以防范其道德風(fēng)險，所以這種審查實(shí)質(zhì)就是對項目管理人員的一次選擇。如果被保險人沒(méi)有很好的信譽(yù)，就難以獲得保險，從而其市場(chǎng)競爭力將會(huì )大大下降。推行工程職業(yè)責任險制度，在一定程度上能夠有效地制約工程項目管理人員的道德風(fēng)險。

　　4、結束語(yǔ)

　　政府投資項目在采用代建制模式時(shí)，必須重視由于委托代理帶來(lái)的逆向選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險，應用委托代理理論和風(fēng)險管理理論，采取一定的風(fēng)險防范和控制措施，監督和制約代理人的行為，避免或減少代理人的逆向選擇和道德風(fēng)險發(fā)生，以降低風(fēng)險發(fā)生后帶來(lái)的損失，使代建制充分發(fā)揮其專(zhuān)業(yè)化管理的優(yōu)勢，切實(shí)提高政府投資項目的投資效益。��

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