（1）證券投資基金的設立。

　　基金的設立，必須經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì )）審查批準�；�金發(fā)起人可以申請設立開(kāi)放式基金，也可以申請設立封閉式基金。申請設立，應當具備下列條件：

　�、僦饕�發(fā)起人為按照國家有關(guān)規定設立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；

　�、诿總�(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元，主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資經(jīng)驗、連續盈利的記錄，但是基金管理公司除外；

　�、郯l(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機構和管理制度，財務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規范；

　�、芑�金托管人、基金管理人有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設施；

　�、萆暾堅O立開(kāi)放式基金，還必須在人才和技術(shù)設施上能夠保證每周至少一次向投資者公布基金資產(chǎn)凈值和申購、贖回價(jià)格。

　　（2）證券投資基金的發(fā)行。

　　基金發(fā)起人認購基金單位占基金總額的比例和在基金存續期間持有基金單位占基金總額的比例，由中國證監會(huì )規定。封閉式基金的存續時(shí)間不得少于5年，最低募集數額不得少于2億元。

　　申請基金擴募或者續期，應當按照中國證監會(huì )的要求提交有關(guān)文件�；�金發(fā)起人應當于基金募集前3天在中國證監會(huì )指定的報刊上刊載招募說(shuō)明書(shū)。

　　封閉式基金的募集期限為3個(gè)月，自該基金批準之日起計算。封閉式基金自批準之日起3個(gè)月內募集的資金超過(guò)該基金批準規模的80%的，該基金方可成立。開(kāi)放式基金自批準之日起3個(gè)月內凈銷(xiāo)售額超過(guò)2億元的，該基金方可成立。

　　基金發(fā)起人必須承擔基金募集的費用，已募集的資金并加計銀行活期存款利息必須在30日內退還給基金認購人。

　�。�3）證券投資基金的交易。

　　開(kāi)放式基金只能在符合國家規定的場(chǎng)所申購、贖回。封閉式基金成立后，基金管理人、基金托管人可以向中國證監會(huì )及證券交易所提出基金上市申請�；�金上市規則由證券交易所制定，報中國證監會(huì )批準。申請上市的基金必須符合下列條件：①經(jīng)中國證監會(huì )批準設立并公開(kāi)發(fā)行；②基金存續期不少于5年；③基金最低募集數額不少于人民幣2億元；④基金持有人不少于1000人；⑦基金份額上市交易規則規定的其他條件。

　　（4）開(kāi)放基金投資股票、債券的比例限制。

　�、賳蝹�(gè)基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%；②單個(gè)基金持有1家上市公司的股票，不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10%；③同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%；④單個(gè)基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；⑤中國證監會(huì )規定的其他比例限制。