一、商業(yè)信用

1.應付賬款

【例1Z102072-1】A企業(yè)按2/10、n/30的條件購入貨物20萬(wàn)元。如果該企業(yè)在10天內付款，便享受了10天的免費信用期，并獲得了折扣0.4（=20×2%）萬(wàn)元，免費信用額為19.6（=20-0.4）萬(wàn)元。

如果A企業(yè)放棄折扣，在10天后（不超過(guò)30天）付款，該企業(yè)便要承受因放棄折扣而造成的隱含成本。一般而言，放棄現金折扣的成本可由下式求得：

放棄現金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]（1Z102072）

運用上式，A企業(yè)放棄現金折扣的成本為：

[2%÷（1-2%）]×[360÷（30-10）]=36.7%

【2014試題·單選題】某施工企業(yè)按照2/15、n/30的信用條件購入貨物100萬(wàn)元，該企業(yè)在第28天付款，則其放棄現金折扣的成本是（ ）。

A.48.98%        B.56.51%       C.26.23%       D.8.33%

【正確答案】B

【答案解析】本題考查的是短期籌資的方式。放棄現金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]=[2%÷（1-2%）]×[360÷（28-15）]=56.51%。

2.應付票據

分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，支付期最長(cháng)不超過(guò)6個(gè)月。

3.預收賬款

一般用于生產(chǎn)周期長(cháng)、資金需要量大的貨物銷(xiāo)售。

4.商業(yè)信用籌資的特點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)：容易獲得；持續性信用，不負擔成本。

缺點(diǎn)：期限短，違約成本高。

【2015試題·單選題】下列籌資方式中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（ ）。

A.短期借款      B.融資租賃      C.預付賬款      D.預收賬款

【正確答案】D

【答案解析】本題考查的是短期籌資的方式。商業(yè)信用籌資的具體形式有應付賬款、應付票據、預收賬款等。

 二、短期借款

1.短期借款的信用條件

1.短期借款的主要方式

（1）信貸限額

信貸限額是銀行對借款人規定的無(wú)擔保貸款的最高額。

（2）周轉信貸協(xié)定

周轉信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過(guò)某一最髙限額的貸款協(xié)定。未使用部分需要交納一定的承諾費。

（3）補償性余額

銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或實(shí)際借用額一定百分比（一般為10%～20%）的最低存款余額。提高了借款的實(shí)際利率。

（4）擔保貸款

擔保一般包括保證責任、財務(wù)抵押、財產(chǎn)質(zhì)押。

擔保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。

到期一次償還和在貸款期內定期（每月、季）等額償還。

2.短期借款利率及其支付方法

（1）借款利率。優(yōu)惠利率，浮動(dòng)優(yōu)惠利率和非優(yōu)惠利率。

（2）借款利息的支付方法：

①收款法；

②貼現法；貸款的實(shí)際利率高于名義利率。

③加息法；所負擔的實(shí)際利率高于名義利率大約1倍。

3.短期借款的特點(diǎn)

短期借款的重要性?xún)H次于商業(yè)信用。

短期借款的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)便、靈活；缺點(diǎn)是期限短，風(fēng)險大。