衡量投資組合的風(fēng)險與收益是投資管理中的一個(gè)重要環(huán)節，它幫助投資者了解自己的投資可能帶來(lái)的回報以及潛在的風(fēng)險。通常，可以通過(guò)以下幾個(gè)方面來(lái)評估：

1.預期收益率：這是指在一定時(shí)間周期內，根據歷史數據和市場(chǎng)預測計算出的投資組合平均預期收益水平。它是衡量投資收益的一個(gè)重要指標。

2.標準差或波動(dòng)率：標準差是用來(lái)度量投資回報的變動(dòng)程度，即風(fēng)險大小的一個(gè)常用指標。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)投資組合的標準差越大，其價(jià)格波動(dòng)性也越高，意味著(zhù)投資者面臨的風(fēng)險也就越大。

3.貝塔系數（β）：貝塔值表示某個(gè)證券或投資組合相對于整個(gè)市場(chǎng)表現的變化敏感度。如果某只股票的貝塔值為1，則當大盤(pán)上漲時(shí)，該股也會(huì )相應地漲1%；反之亦然。貝塔大于1說(shuō)明該資產(chǎn)比市場(chǎng)整體更活躍，風(fēng)險更大；小于1則相對穩定。

4.夏普比率：夏普比率是衡量每單位總風(fēng)險所帶來(lái)的超額回報率的指標，即（投資組合平均收益率 - 無(wú)風(fēng)險利率）/ 投資組合的標準差。較高的夏普比率表明，在承擔相同水平的風(fēng)險時(shí)，該投資組合能夠獲得更高的收益；或者在取得同樣收益的情況下，所承受的風(fēng)險較低。

5.最大回撤：最大回撤是指從資產(chǎn)或投資組合的最高點(diǎn)到隨后最低點(diǎn)之間的下降幅度的最大值。它反映了投資者可能面臨的最壞情況下的損失程度，對于評估極端風(fēng)險具有重要意義。

6.風(fēng)險調整后收益：除了上述指標外，還可以通過(guò)計算風(fēng)險調整后的收益來(lái)全面評價(jià)一個(gè)投資組合的表現。例如特雷諾比率、信息比率等都是衡量單位系統性風(fēng)險下超額收益的指標。

綜上所述，投資者在構建和管理自己的投資組合時(shí)，應該綜合考慮以上多個(gè)因素，并結合個(gè)人的風(fēng)險偏好及投資目標做出合理的選擇。同時(shí)需要注意的是，任何單一指標都不能全面反映一個(gè)投資組合的真實(shí)情況，因此需要將多種方法結合起來(lái)使用。