2020年有沒(méi)有要考一級造價(jià)師的呢？別急，建設工程教育網(wǎng)，為大家準備了一些知識點(diǎn)，2020年備戰一級造價(jià)師的學(xué)員努力了。功夫不負有心人，總會(huì )有收獲的。希望對各位有所幫助。

　　第二節　工程項目融資

　　知識點(diǎn)1：項目融資的特點(diǎn)和程序

　　一、項目融資及其特點(diǎn)

　　與傳統的貸款方式相比，項目融資具有以下特點(diǎn)：

　　1.項目導向：項目融資主要以項目的資產(chǎn)、預期收益、預期現金流等來(lái)安排融資。

　　2.有限追索：貸款人只能在特定階段或時(shí)期追償。

　　3.風(fēng)險分擔：融資結構建立后，任何一方都要準備任何未能預料到的風(fēng)險。

　　4.非公司負債型融資

　　項目的債務(wù)不表現在項目投資者的公司資產(chǎn)負債表中負債欄的一種融資形式。

　　5.信用結構多樣化

　　6.融資成本較高

　　7.可以利用稅務(wù)優(yōu)勢：通常包括加速折舊、利息成本、投資優(yōu)惠以及其他費用的抵稅等。

　　【2018試題·單選題】項目融資屬于“非公司負債型融資”，其含義是指(　)。

　　A.項目借款不會(huì )影響項目投資人(借款人)的利潤和收益水平

　　B.項目借款可以不在項目投資人(借款人)的資產(chǎn)負債表中體現

　　C.項目投資人(借款人)在短期內不需要償還借款

　　D.項目借款的法律責任應當由借款人法人代表而不是項目公司承擔

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查的是項目融資的特點(diǎn)和程序。非公司負債型融資，亦稱(chēng)為資產(chǎn)負債表之外的融資，是指項目的債務(wù)不表現在項目投資者(即實(shí)際借款人)的公司資產(chǎn)負債表中負債欄的一種融資形式。參見(jiàn)教材P248。

　　【2018試題·多選題】與傳統的貸款方式相比，項目融資的優(yōu)點(diǎn)有(　)。

　　A.融資成本較低

　　B.信用結構多樣化

　　C.投資風(fēng)險小

　　D.可利用稅務(wù)優(yōu)勢

　　E.屬于資產(chǎn)負債表外融資

　　『正確答案』BDE

　　『答案解析』本題考查的是項目融資的特點(diǎn)和程序。與傳統的貸款方式相比，項目融資有其自身的特點(diǎn)，在融資出發(fā)點(diǎn)、資金使用的關(guān)注點(diǎn)等方面均有所不同。項目融資主要具有項目導向、有限追索、風(fēng)險分擔(投資風(fēng)險大)、非公司負債型融資(即資產(chǎn)負債表之外的融資)、信用結構多樣化、融資成本高、可利用稅務(wù)優(yōu)勢的特點(diǎn)。參見(jiàn)教材P246～248。

　　【2014試題·單選題】與傳統的貸款融資方式不同，項目融資主要是以(　)來(lái)安排融資。

　　A.項目資產(chǎn)和預期收益

　　B.項目投資者的資信水平

　　C.項目第三方擔保

　　D.項目管理的能力和水平

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查的是項目融資的特點(diǎn)和程序。與其他融資過(guò)程相比，項目融資主要以項目的資產(chǎn)、預期收益、預期現金流等來(lái)安排融資，而不是以項目的投資者或發(fā)起人的資信為依據。參見(jiàn)教材P246。

　　二、項目融資程序　　

　　【2018試題·單選題】在項目融資程序中，需要在融資結構設計階段進(jìn)行的工作是(　)。

　　A.起草融資法律文件

　　B.評價(jià)項目風(fēng)險因素

　　C.控制與管理項目風(fēng)險

　　D.選擇項目融資方式

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查的是項目融資的特點(diǎn)和程序。融資結構設計階段包括：評價(jià)項目風(fēng)險因素;評價(jià)項目的融資結構和資金結構。參見(jiàn)教材P250。

　　【2014試題·單選題】項目融資過(guò)程中，投資決策后首先應進(jìn)行的工作是(　)。

　　A.融資談判

　　B.融資決策分析

　　C.融資執行

　　D.融資結構設計

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查的是項目融資的特點(diǎn)和程序。項目融資大致可分為五個(gè)階段：投資決策分析、融資決策分析、融資結構設計、融資談判和融資執行。參見(jiàn)教材P250。

　　【例題·單選題】屬于融資決策分析階段和融資結構設計階段的工作是(　)。

　　A.項目可行性研究和選擇項目的融資方式

　　B.任命項目融資顧問(wèn)和評價(jià)項目的融資結構及資金結構

　　C.選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書(shū)和評價(jià)項目風(fēng)險因素

　　D.初步確定項目投資結構和修正項目融資結構

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查的是項目融資的特點(diǎn)和程序。融資決策分析階段：選擇項目的融資方式、任命項目融資顧問(wèn);融資結構設計階段：評價(jià)項目風(fēng)險因素、評價(jià)項目的融資結構和資金結構。參見(jiàn)教材P250。