摘要：低資質(zhì)施工企業(yè)的管理組織和內部規章制度不健全，粗放經(jīng)營(yíng)，技術(shù)創(chuàng )新能力不足，經(jīng)濟效益不高、利潤空間小，是融資難的內部原因；其流動(dòng)性大、信用度低、凈資產(chǎn)小以及貸款“小、急、頻”的特點(diǎn)常常會(huì )給金融機構帶來(lái)高風(fēng)險，是融資難的外部原因。要改變低資質(zhì)施工企業(yè)融資難的現狀，除了要求其強化自身內部管理和控制制度、及時(shí)調整經(jīng)營(yíng)策略、開(kāi)源節流外，完善現行信貸管理體系，優(yōu)化監管服務(wù)，營(yíng)造公平競爭的政策環(huán)境，也非常重要。

　　關(guān)鍵詞：施工企業(yè)；融資；原因；對策

　　低資質(zhì)施工企業(yè)在促進(jìn)我國經(jīng)濟增長(cháng)、提供服務(wù)、解決就業(yè)等方面發(fā)揮了重要的作用，已成為國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展中不容忽視的力量。但長(cháng)期以來(lái)，低資質(zhì)施工企業(yè)貸款“小、急、頻”的特點(diǎn)使金融機構審查監督成本和潛在收益不對稱(chēng)，降低了它們對低資質(zhì)施工企業(yè)貸款的積極性。就目前來(lái)說(shuō)，我國尚不可能在正式的權益資本市場(chǎng)、風(fēng)險投資體系、二板市場(chǎng)上彌補低資質(zhì)施工企業(yè)的融資資本缺口，因此，低資質(zhì)施工企業(yè)融資難的問(wèn)題客觀(guān)存在。在金融危機波及全球的情況下，如何解決低資質(zhì)施工企業(yè)融資難的問(wèn)題，再一次為社會(huì )各界所關(guān)注。本文試圖對低資質(zhì)施工企業(yè)融資問(wèn)題，進(jìn)行探討，旨在幫助低資質(zhì)施工企業(yè)提高融資、抗擊金融危機的能力，保持活力。本文所指的低資質(zhì)施工企業(yè)是指等級標準為三級的專(zhuān)業(yè)承包企業(yè)及具有一、二級資質(zhì)等級標準的勞務(wù)分包企業(yè)。

　　一、建筑業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境及行業(yè)前景

　　受全球金融危機的影響，我國樓市嚴重受挫，很多房地產(chǎn)企業(yè)已啟動(dòng)的樓盤(pán)陸續停止施工。一些房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商紛紛表示，原則上不再新開(kāi)樓盤(pán)。低迷的樓市直接危及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，其中首當沖的當數建筑施工企業(yè)。據業(yè)內人士分析，工業(yè)經(jīng)濟到2009年底將會(huì )停止下滑，2010年開(kāi)始復蘇，而對建筑施工企業(yè)的影響具有滯后性，行業(yè)復蘇將大大推后。但另一方面，建筑和安裝工程的固定資產(chǎn)總額仍將保持持續增長(cháng)；我國西部和東北地區，房?jì)r(jià)仍有上升的空間；外資從一線(xiàn)城市向二線(xiàn)城市轉移；災后重建市場(chǎng)巨大等諸多方面都會(huì )給建筑業(yè)帶來(lái)商機。只要施工企業(yè)認準地區之間發(fā)展不平衡的市場(chǎng)形勢，靈活地調整經(jīng)營(yíng)策略，化危為機，仍然可以大有作為。

　　二、低資質(zhì)施工企業(yè)的融資方式及其存在的主要問(wèn)題

　　無(wú)論從企業(yè)承接項目，還是從企業(yè)技術(shù)設備的更新改造來(lái)講，資金運作和融資能力都是建筑企業(yè)成功經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵。施工企業(yè)要承接一個(gè)項目，往往需要投入巨大的流動(dòng)資金。因此，市場(chǎng)經(jīng)濟無(wú)情地區分了資質(zhì)高低施工企業(yè)的利弊：資質(zhì)高、資信好、融資能力強的施工企業(yè)，在競爭中處于比較有利的地位；而資質(zhì)低、資金實(shí)力不強、墊資能力弱的低資質(zhì)施工企業(yè)就處于明顯弱勢。我們可從融資方式和融資難的原因進(jìn)行剖析：

　　（一）低資質(zhì)施工企業(yè)融資的主要形式

　　1、銀行貸款。這類(lèi)貸款又可分抵押貸款、信用貸款、擔保貸款、銀行或商業(yè)承兌匯票貸款幾種形式。低資質(zhì)施工企業(yè)的特點(diǎn)決定了其貸款的高風(fēng)險性，在實(shí)際工作中，商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險，對低資質(zhì)施工企業(yè)大多采用抵押貸款，幾乎不會(huì )采用其他方式的貸款。

　　2、企業(yè)內部融資。這一融資方式又有股權融資和內部集資兩種方式。由于受企業(yè)自身條件的制約，實(shí)際效果并不理想。

　　3、民間融資。主要表現為利率較高的私人借款，因其操作不規范，風(fēng)險大，吸引力不大，低資質(zhì)施工企業(yè)即使能籌集到資金，也難以承受高成本之重。

　　（二）低資質(zhì)施工企業(yè)融資難的原因

　　1、內部原因。

　�。�1）管理組織和內部規章制度不健全，憑主觀(guān)意志和經(jīng)驗管理企業(yè)，粗放經(jīng)營(yíng)。首先，管理隨意性強，缺乏管理的制度化、規范化和程序化；財務(wù)不透明，習慣于經(jīng)驗型管理；獎懲沒(méi)有考核標準，不注重精神激勵等。其次，管理方式上過(guò)于集權，不夠民主，易傷害從業(yè)人員的積極性，以倫理道德規范來(lái)代替經(jīng)濟行為規范。企業(yè)規模小、資本技術(shù)密度低、裝備落后，在承攬工程業(yè)務(wù)中，大多采用特色經(jīng)營(yíng)，聯(lián)合承包和分包戰略，與大企業(yè)一起共同承接工程業(yè)務(wù)，經(jīng)濟效益不高、利潤空間小，內部融資能力弱。

　�。�2）管理水平低，技術(shù)創(chuàng )新能力不足。低資質(zhì)施工企業(yè)的管理組織都采用集權制，經(jīng)營(yíng)機構較簡(jiǎn)單，不能滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。即使有董事會(huì )，也只是一個(gè)人說(shuō)了算，其業(yè)務(wù)能力、風(fēng)險防范意識差。崗位職責不明確，往往一個(gè)人身兼數職，甚至兼任不相容職務(wù)。管理人員普遍沒(méi)有經(jīng)過(guò)系統的專(zhuān)業(yè)知識培訓，管理水平低。首先表現在管理觀(guān)念陳舊，人員選用上任人唯親，強調忠誠老實(shí)，不注重才能；家族式的管理現象普遍存在，強調家族利益，難以留住和吸引人才，導致人才匱乏，因而無(wú)法實(shí)現管理和技術(shù)創(chuàng )新，限制了企業(yè)上規模經(jīng)營(yíng)，上檔次發(fā)展。

　　2、外部原因。

　�。�1）與工業(yè)企業(yè)比，金融機構對建筑企業(yè)授信門(mén)檻高、額度低。究其原因，建筑施工企業(yè)流動(dòng)性大，不動(dòng)產(chǎn)小，機器設備又不能作抵押物抵押。

　�。�2）企業(yè)相互擔保不對等，只能高資質(zhì)企業(yè)為低資質(zhì)企業(yè)擔保，但幾乎沒(méi)有高資質(zhì)企業(yè)愿意為低資質(zhì)企業(yè)擔保，這對低資質(zhì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這一政策形同虛設，作用不大。

　�。�3）盡管建設部在資質(zhì)就位時(shí)對施工企業(yè)的要求很高，如特級企業(yè)資質(zhì)要求授信額度5億元以上，但施工企業(yè)的資質(zhì)既不能作為抵押物抵押，更不能進(jìn)行信用貸款。

　�。�4）融資成本高。一方面低資質(zhì)施工企業(yè)在取得貸款時(shí)，比基準利率至少要上浮20％，另一方面，低資質(zhì)施工企業(yè)在沒(méi)辦法融資的情況下，只能高利率向民間借款，但這些借款只能以按銀行同期基準利率計算的利息計入成本，高出部分利息只能用稅后利潤支付，加重了企業(yè)的負擔。

　　三、解決低資質(zhì)施工企業(yè)融資問(wèn)題的建議及對策

　　從宏觀(guān)角度看，銀行和企業(yè)是一個(gè)利益共同體，企業(yè)離不開(kāi)銀行，銀行也在尋找合適的貸款企業(yè)。企業(yè)的融資過(guò)程，實(shí)際上是一個(gè)銀企雙方相互了解、磨合的過(guò)程，為此加強銀企溝通十分重要。要改變低資質(zhì)施工企業(yè)融資難的現狀，除了自我強化企業(yè)內部管理和內部控制，開(kāi)源節流外，深化金融體制改革，使金融機構經(jīng)營(yíng)管理與低資質(zhì)施工企業(yè)發(fā)展需要相協(xié)調，優(yōu)化監管服務(wù)，營(yíng)造公平競爭的政策環(huán)境，也非常重要。

　　（一）完善低資質(zhì)施工企業(yè)制度，健全公司治理結構

　　當前，我國低資質(zhì)施工企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全，財務(wù)報告真實(shí)性與準確性較低，這些往往都是企業(yè)企業(yè)管理不善所致。因此，建立現代企業(yè)制度，提高管理水平，增強自身素質(zhì)是解決低資質(zhì)施工企業(yè)貸款難的重要途徑。要推動(dòng)低資質(zhì)施工企業(yè)制度的多元化和社會(huì )化，實(shí)現公司治理結構合理化，引導資本社會(huì )化。要切實(shí)改變家族式管理方式，遵紀守法，按照國家的有關(guān)規定，建立能正確反映企業(yè)財務(wù)狀況的財務(wù)制度，增強企業(yè)財務(wù)的透明度，樹(shù)立企業(yè)的良好形象。

　　（二）培育良好的信用環(huán)境

　　完善低資質(zhì)施工企業(yè)信用管理首先應從低資質(zhì)施工企業(yè)自身做起，培育企業(yè)家的信用意識，提倡和宣揚信用觀(guān)念，在“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。其次，要加強政府引導，法律法規，行政執法都要依法保護低資質(zhì)施工企業(yè)參與市場(chǎng)的公平競爭，規范低資質(zhì)施工企業(yè)的誠信行為。對企業(yè)違法行為要依法懲罰，增加違法者的違法成本；對合同違約者盡量協(xié)調解決，造就一個(gè)和諧共生的經(jīng)濟環(huán)境；協(xié)調不成，按合同法等有關(guān)法規處理，以維護債權人的合法權益。

　　（三）深化商業(yè)銀行改革，完善現行信貸管理體系

　　1、改革現行信貸管理體系，增加服務(wù)建筑業(yè)的信貸品種，加大對低資質(zhì)施工企業(yè)的授信和貸款額度。如參照工業(yè)企業(yè)的模式，機器設備也可以作抵押物、抵押貸款。

　　2、資質(zhì)是建筑企業(yè)的生命線(xiàn)，沒(méi)有資質(zhì)寸步難行；銀行可以將不同資質(zhì)企業(yè)的資質(zhì)，根據具體情況，量化為不同價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)，并給予信譽(yù)貸款。

　　3、加強項目貸款力度。施工企業(yè)能否發(fā)展，能否競爭到好的項目是關(guān)鍵。銀行可以會(huì )同企業(yè)建立一些項目風(fēng)險評價(jià)制度，對每個(gè)項目進(jìn)行跟蹤調查，在銀行的監管下，對誠信項目經(jīng)理承接到的好的項目，按照工程合同價(jià)給予一定比例額度的貸款。

　　4、降低貸款利率。目前各大銀行在上浮還是下調利率問(wèn)題上有很大的自主權，就拿東陽(yáng)市來(lái)說(shuō)，東陽(yáng)市低資質(zhì)施工企業(yè)在本地各大銀行貸款的利率一般上浮20％以上，高出高資質(zhì)施工企業(yè)同期銀行貸款利率5個(gè)百分點(diǎn)左右。鑒于上述情況，在現階段，建議各大銀行降低貸款利率，這既是銀行承擔社會(huì )責任，支持低資質(zhì)施工企業(yè)渡過(guò)金融危機的需要，同時(shí)，也是銀行長(cháng)遠利益需要。

　　5、降低企業(yè)互保門(mén)檻，即取消只有高資質(zhì)企業(yè)可以給低資質(zhì)企業(yè)擔保的規定，同一檔次企業(yè)也可以互保。

　　6、加強資本市場(chǎng)的建設。利用已推出的中小企業(yè)板融資，建立市場(chǎng)創(chuàng )業(yè)板。一個(gè)完善的、多層次的證券資本市場(chǎng)是滿(mǎn)足低資質(zhì)施工企業(yè)股權融資需求的最佳選擇，它不僅可以為處于不同發(fā)展階段的低資質(zhì)施工企業(yè)提供融資服務(wù)，而且，為注入低資質(zhì)施工企業(yè)的股權資金提供了一個(gè)完善的退出機制，從而更有利于低資質(zhì)施工企業(yè)融通資金。

　　（四）優(yōu)化監管服務(wù)，營(yíng)造公平競爭的政策環(huán)境

　　1、低資質(zhì)施工企業(yè)的社會(huì )效益突出，建議有關(guān)部門(mén)降低對其獎勵、評獎“門(mén)檻”，營(yíng)造公平競爭的政策環(huán)境。

　　2、財政稅務(wù)部門(mén)可根據低質(zhì)施工企業(yè)的稅收貢獻，對企業(yè)進(jìn)行相應的稅收減免或對企業(yè)承擔社會(huì )公益性微利項目實(shí)施適當的財政補貼，充分發(fā)揮財政資金的助推作用。

　　3、行業(yè)主管部門(mén)要加大宣傳力度，及時(shí)掌握企業(yè)的動(dòng)態(tài)數據，搭建銀企合作的平臺，幫助低資質(zhì)施工企業(yè)用足用好政府的各項優(yōu)惠政策，寓監管于服務(wù)中，促進(jìn)低資質(zhì)施工企業(yè)又好又快發(fā)展。