?。ǘ﹦?dòng)態(tài)投資的估算編制方法

　　動(dòng)態(tài)投資的估算主要包括漲價(jià)預備費和建設期貸款利息的估算兩個(gè)內容。

　?。?）漲價(jià)預備費的估算公式為

　　漲價(jià)預備費估算額=∑It*[（1+f）t—1]

　　式中：It——建設期中第t年的投資計劃額（可根據建設項目資金使用計劃表得出）；

　　f——年平均價(jià)格預計上漲率（可根據工程造價(jià)指數信息的累計分析得出）。

　?。?）建設期貸款利息的計算，因信貸規模、計息周期等的不同而有所不同，因此在案例分析中要根據題中給出的具體貸款條件，選擇合適的計算公式。如無(wú)特殊規定，一般可視為均衡貸款，按年計算，其公式為

　　建設期每年應計利息=（年初借款累計額+當年借款額/2）*實(shí)際年利率

　?。ㄈ╀伒琢鲃?dòng)資金的估算編制方法

　　鋪底流動(dòng)資金是保證項目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的最基本的周轉資金數額，是項目總投資中的一個(gè)組成部分。鋪底流動(dòng)資金的計算公式為

　　鋪底流動(dòng)資金=流動(dòng)資金*30%

　　其中項目所需的流動(dòng)資金可通過(guò)兩種方法估算：擴大指標估算法和分項詳細估算法。

　?。?）在不同生產(chǎn)負荷下的流動(dòng)資金，應按不同生產(chǎn)負荷所需的各項費用金額，分別按照上述的計算公式進(jìn)行估算，而不能直接按照100%生產(chǎn)負荷下的流動(dòng)資金乘以生產(chǎn)負荷百分比求得。

　?。?）流動(dòng)資金屬于長(cháng)期性（永久性）流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資金的籌措可通過(guò)長(cháng)期負債和資本金（一般要求占30%）的方式解決。流動(dòng)資金一般要求在投產(chǎn)前一年開(kāi)始籌措，為簡(jiǎn)化計算，可規定在投產(chǎn)的第一年開(kāi)始按生產(chǎn)負荷安排流動(dòng)資金需用量。其借款部分按全年計算利息，流動(dòng)資金利息應計入生產(chǎn)期間財務(wù)費用，項目計算期末收回全部流動(dòng)資金（不含利息）。