財務(wù)報表的編制是與項目財務(wù)分析目的相關(guān)聯(lián)的。

　　按照投資計算基礎的不同，現金流量表分為全部投資的現金流量表和自有資金的現金流量表。

　　一、全部投資的現金流量表的編制

　　全部投資的現金流量表是站在項目全部投資（包括自有資金和借債）的角度，對項目各年的現金流量所進(jìn)行的計算。

　　全部投資的現金流量表中主要包括以下幾個(gè)內容：

　?。ㄒ唬?現金流入

　　現金流入由產(chǎn)品銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入、回收固定資產(chǎn)余值和回收流動(dòng)資金等三項內容構成。

　　產(chǎn)品銷(xiāo)售收入是項目建成后對外銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所取得的收入。在計算時(shí)，一般是假定生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品全部售出；也就是銷(xiāo)售量等于生產(chǎn)量，其計算公式為：

　　銷(xiāo)售收入=銷(xiāo)售量*銷(xiāo)售單價(jià)=生產(chǎn)量*銷(xiāo)售單價(jià)。

　　計算時(shí)要注意：

　?。?）在項目的投產(chǎn)期，尚未達到設計生產(chǎn)能力，此時(shí)的銷(xiāo)售收入與達產(chǎn)期的銷(xiāo)售收入是不同的，一般題目中都給出計算方法。

　?。?）回收固定資產(chǎn)余值一般是在項目計算期的最后一年一次收回，固定資產(chǎn)余值回收額應按題目中給的固定資產(chǎn)折舊方法計算。

　?。?）回收流動(dòng)資金也是在項目計算期的最后一年一次收回。要注意流動(dòng)資金回收額為項目的全部流動(dòng)資金。

　?。ǘ┈F金流出

　　現金流出由固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售稅金及附加、所得稅等五部分內容構成。

　?。?）固定資產(chǎn)投資（固定資產(chǎn)投資總額）：在固定資產(chǎn)投資的計算中，要注意建設期利息的計算。計算公式為

　　每年應付利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）*年實(shí)際利率（不是名義利息）。

　?。?）流動(dòng)資金投入的年份，一般是在項目投產(chǎn)的第一年開(kāi)始投入流動(dòng)資金，最后一年一次收回

　?。?）經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費用中扣除折舊費、攤銷(xiāo)費、維簡(jiǎn)費和貸款利息以后的余額。

　　其計算公式為

　　經(jīng)營(yíng)成本=總成本費用—折舊費—攤銷(xiāo)費—維簡(jiǎn)費—貸款利息

　?。?）銷(xiāo)售稅金及附加、所得稅的計算均按有關(guān)規定進(jìn)行，在案例計算中，為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，應納稅所得額一般可按下述公式計算：

　　應納稅所得額=銷(xiāo)售收入—（總成本+銷(xiāo)售稅金及附加）

　?。ㄈ﹥衄F金流量

　　項目計算期各年的凈現金流量為各年現金流入量減去對應年份現金流出量而計算的累計凈現金流量，即本年及以前各年凈現金流量之和。

　?。ㄋ模┈F金流量表的延長(cháng)

　　在利用現金流量表進(jìn)行項目財務(wù)評價(jià)時(shí)，采用在現金流量表中增加三個(gè)欄目，即折現系數、凈現金流量現值和累計凈現金流量現值。

　?。ㄎ澹╉椖坑嬎闫诘哪晷蛞幎?/p>

　　現金流量表的年序規定為1，2，… n，這一點(diǎn)與《工程造價(jià)管理基礎理論和相關(guān)法規》里的規定不一樣，相關(guān)知識的年序規定為0，1，2，… n，要予以注意。采用這種年序表示，建設開(kāi)始年計為計算期的第一年，年序為l，以此類(lèi)推。因此，在進(jìn)行現金流量的折現計算時(shí)，第一年（即年序1）的現金流量要按（1十I）-1折現，第二年（年序2）的現金流量要按（1+i）-2折現，…。

　　二、自有資金的現金流量表的編制

　　自有資金現金流量表是站在項目投資主體的角度考察項目的現金流入和流出情況，它與全部投資現金流量表的共同點(diǎn)與區別有兩點(diǎn)：

　?。?） 現金流入各項與全部投資現金流量表相同。

　?。?） 現金流出項目中，首先是對投資只計算自有資金，其次增加了兩個(gè)欄目：借款本金償還和借款利息支出。其中借款本金償還又包括兩部分，一部分是借款還本付息計算表中本年還本額，另一部分是流動(dòng)資金借款本金償還，一般發(fā)生在計算期的最后一年。