第五章 投資估算

　　一、考試要求與內容輔導

　　(一)考試要求

　　1.熟悉投資估算的范圍、內容和要求，以及項目投入總資金和分年投資計劃的編制。

　　2.掌握建設投資(不含建設期利息)、建設期利息和流動(dòng)資金的構成和估算。

　　(二)內容輔導

　　本章內容是擬建項目的投資估算。涉及投資估算的范圍、目的、作用、依據、內容和估算方法及步驟。

　　投資估算是在選定的建設方案的基礎上進(jìn)行的，估算的結果作為項目融資的依據。進(jìn)行項目投資估算時(shí)，首先應明確投資估算的范圍——就是項目建設方案設計及各單項工程所確定的研究范圍。在此基礎上，估算投資項目所需資金投入，并測算建設期內分年資金的需要量。

　　1.明確項目投資的費用構成-一建設投資(不合建設期利息)

　　構成：(1)建筑工程費(2)設備及工器具購置費；(3)安裝工程費；(4)工程建設其他費用；(5)基本預備費；(6)漲價(jià)預備費；(7)建設期利息；(8)流動(dòng)資金。

　　2.進(jìn)行投資估算——根據投資估算的范圍，確定各單項工程的建設內容及工程量，根據投資項目所處的階段，估算深度的要求，采用恰當的方法，進(jìn)行估算，做到不漏項、不重復。

　　(1)建設投資的估算：(不含建設期利息)

　　第一步：分別估算各單項工程的工程費用(包括各單項工程所需建設工程費、設備及工器具購置費和安裝工程費)，然后匯總得到擬建項目的工程費用。

　　第二步：工程建設其他費用估算：

　　應按國家有關(guān)部門(mén)或行業(yè)規定的內容、計算方法和費率或取費標準分項估算，具體估算方法參見(jiàn)《現代咨詢(xún)方法與實(shí)務(wù)》，最后應編制工程建設其他費用估算表。

　　第三步：基本預備費的估算

　　基本預備費一(工程費用十工程建設其他費用)×基本預備費率

　　其中工程費用、工程建設的其他費用，可由上面步驟的計算結果獲得，只要將基本預備費率代人上式，計算即可獲得結果。

　　第四步：漲價(jià)預備費的估算

　　計算基數——擬建項目的工程費用，計算公式見(jiàn)教材P118.

　　第五步：匯總各項費用，編制建設投資估算表，并進(jìn)行分析——投資比例的合理性分析，即單位生產(chǎn)能力(或使用效益)投資指標的先進(jìn)性進(jìn)行分析。

　　(2)建設期利息估算——應計人固定資產(chǎn)的原值。

　?、俳ㄔO期利息估算涉及的因素(見(jiàn)教材P119)。

　?、谟嬎惴椒?見(jiàn)教材P119)。

　　(3)流動(dòng)資金的估算——是分年估算的，最后還應編制流動(dòng)資金估算表。在估算流動(dòng)資金時(shí)應注意一些問(wèn)題(見(jiàn)教材)。

　　3.編制項目投入總資金估算匯總表。

　　4.編制分期投資計劃表——在編制項目資金籌措計劃表的基礎上進(jìn)行。在實(shí)際操作中，通常將兩表結合在一起，稱(chēng)為"投資使用與資金籌措計劃表".

　　本章的重點(diǎn)內容是建設投資(不含建設期利息)、建設期利息和流動(dòng)資金的構成和估算，學(xué)習時(shí)要有所側重。

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