4.2 投融資服務(wù)項目管理

　�。�1）投融資服務(wù)的概念

　　投融資服務(wù)項目是項目的一種形式，投融資服務(wù)是指接受客戶(hù)委托，在規定的時(shí)間內，運用科學(xué)技術(shù)、經(jīng)濟管理、法律、商務(wù)等多方面的知識和信息，為經(jīng)濟建設的投資決策和融資提供的智力服務(wù)。

　�。�2）投融資服務(wù)的主要工作內容

　　為了更好地理解投融資項目，必須把它放在工程項目的整個(gè)周期中來(lái)考察。一般把工程項目的項目周期劃分為四個(gè)階段：策劃階段、準備階段、實(shí)施階段和完工階段，在每個(gè)階段都會(huì )涉及不同的工作內容，而投資決策和融資主要貫穿于項目策劃和準備階段。

　　1）投資服務(wù)。投資服務(wù)需要解決的問(wèn)題主要集中在項目策劃決策階段。投資服務(wù)的主要工作包括投資機會(huì )研究、項目建議書(shū)、項目可行性研究和項目評估及決策等。以上服務(wù)內容均是對投資項目的可行性進(jìn)行研究分析，只是研究重點(diǎn)、深度和角度有所不同。下表指出了他們的差別。

　　2）融資服務(wù)。在項目周期中，融資服務(wù)需要解決的問(wèn)題貫穿項目策劃和項目準備兩個(gè)階段中。項目策劃階段的融資服務(wù)主要是從投資的角度，通過(guò)分析研究提出項目的融資方案，為投資決策服務(wù)。項目準備階段的融資服務(wù)主要從項目法人和企業(yè)的角度，調整和落實(shí)和融資方案，為項目籌資和企業(yè)投資理財服務(wù)。

　　3）投融資服務(wù)。如果工程建設項目的業(yè)主自身具有實(shí)現投資決策和融資的資源、人員和能力，那么就可以自我服務(wù)，把投資決策和融資作為工程項目全過(guò)程的某個(gè)子項目進(jìn)行管理。不過(guò)實(shí)際上多數業(yè)主并不具備實(shí)現投資決策和融資的全部資源和能力，所以需要尋求外部資源。通常的做法是通過(guò)服務(wù)合同將投資決策和融資決策（甚至包括實(shí)施）的工作外包給專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機構，由他們?yōu)闃I(yè)主提供投融資服務(wù)，完成上述投資決策和融資中的部分或全部工作內容。

　�。�3）投融資服務(wù)項目的階段和周期

　　為了更好地完成投融資服務(wù)項目，通常需要將項目劃分為若干個(gè)階段，以便更好地進(jìn)行控制。投融資服務(wù)項目作為工程項目的子項目，在自身的階段劃分上與工程項目的階段劃分非常相似，也分為策劃、準備、實(shí)施和完工階段。

　�。�4）投融資服務(wù)項目管理概述

　　1）管理目標。投融資服務(wù)項目管理就是運用各種知識和資源，通過(guò)計劃、組織、協(xié)調、控制等工作，以協(xié)調這些沖突并滿(mǎn)足各方的要求和期望，并最終達到各方的目的。

　　2）基本原理。

　�、倌繕斯芾�。一般而言，投資服務(wù)的主要目標是為業(yè)主投資決策提供科學(xué)合理的依據，融資服務(wù)的主要目標是為投資融通資金，-是為建設項目籌資，二是轉讓存量資產(chǎn)以改善財務(wù)結構。投融資項目的主要目標確認后，應采用工作分解法（WBS）建立目標系統，將投融資項目劃分為可以管理的子目標和單元目標，通過(guò)控制這些單元的進(jìn)度、質(zhì)量和風(fēng)險目標，達到控制整個(gè)投融資項目的目的。

　�、谶^(guò)程控制。投融資服務(wù)項目的過(guò)程管理也應采用PDCA過(guò)程管理。通過(guò)對各階段工作程序、相關(guān)資源和投入過(guò)程進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，規定好各實(shí)施主體之間關(guān)鍵活動(dòng)的接口，及時(shí)測量統計活動(dòng)的成果并不斷反饋、不斷改進(jìn)，保證各階段工作進(jìn)度、質(zhì)量和風(fēng)險目標。

　　3）管理模式。投融資項目管理的模式很多，并且這些模式正在不斷地得到創(chuàng )新和發(fā)展。包括：

　�、贅I(yè)主單位自行組建項目管理機構進(jìn)行自我服務(wù)。

　�、谖�托專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機構協(xié)助業(yè)主進(jìn)行投融資項目管理。

　　4）投融資服務(wù)的采購。目前，越來(lái)越多的政府項目在實(shí)施融資時(shí)，采用委托專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機構協(xié)助業(yè)主進(jìn)行投融資項目管理的模式。對于業(yè)主而言，選擇咨詢(xún)機構的標準包括咨詢(xún)機構的資質(zhì)和業(yè)績(jì)、咨詢(xún)小組人員業(yè)績(jì)、咨詢(xún)服務(wù)方案和報價(jià)。與一般的咨詢(xún)服務(wù)采購相同，業(yè)主在聘請咨詢(xún)機構時(shí)，應重點(diǎn)關(guān)注咨詢(xún)機構的資質(zhì)和業(yè)績(jì)、咨詢(xún)小組人員的專(zhuān)業(yè)技能和業(yè)績(jì)以及咨詢(xún)服務(wù)方案的質(zhì)量，而不是咨詢(xún)機構的報價(jià)。世界銀行和亞洲銀行等多邊金融機構在選擇咨詢(xún)機構時(shí)，多采用定價(jià)招標的方式，把咨詢(xún)機構的業(yè)績(jì)和方案作為選擇的主要標準。

　　5）投融資項目參與方的管理內容。投融資項目涉及的參與方很多，最主要的有業(yè)主和來(lái)自咨詢(xún)機構的咨詢(xún)工程師。他們在具體項目中的工作內容隨著(zhù)項目的具體模式和委托合同的不同而變化，下面介紹的是通用模式下的一般情況。

　�、贅I(yè)主對投融資項目的管理。業(yè)主對投融資項目的管理，就是為實(shí)現其目標，業(yè)主運用其權力委托或者組織有關(guān)單位對投融資項目進(jìn)行籌劃以及實(shí)施、組織、協(xié)調和控制的過(guò)程。

　　業(yè)主的管理工作主要集中在三個(gè)方面：一是對投融資方向、內容和工作進(jìn)度作初步構想；二是擇優(yōu)聘請有資質(zhì)、信譽(yù)好的專(zhuān)業(yè)機構協(xié)助進(jìn)行投融資服務(wù)。通過(guò)各種委托協(xié)議和合同，把各項任務(wù)、管理職責和風(fēng)險分解參與策劃和實(shí)施的有關(guān)咨詢(xún)機構；三是進(jìn)行總體協(xié)調和控制，以保證服務(wù)項目的如期完成，并符合整個(gè)工程建設項目的進(jìn)度和質(zhì)量目標。

　�、谧稍�(xún)師對投融資項目的管理。咨詢(xún)師對投融資項目的管理是指咨詢(xún)工程師接受顧客的委托，為保證項目的順利實(shí)施，按照委托規定的工作內容，以咨詢(xún)工程師執業(yè)標準為尺度，對融資項目進(jìn)行有效的組織、協(xié)調、督促、檢查和指導。投融資服務(wù)項目的咨詢(xún)工程師的工作目標就是盡其一切努力協(xié)助業(yè)主進(jìn)行科學(xué)投資決策和融資成功。

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