4. 投資基金證券

　　4.1 投資基金與投資基金證券概念

　　4.2 投資基金證券與股票、債券的區別

　　4.3 投資資金類(lèi)別

　　4.4 投資基金的特點(diǎn)

　　4.1 投資基金與投資基金證券概念

　　概念

　　它是由基金發(fā)起人以發(fā)行受益證或發(fā)行股票的形式，匯集相當數量但不限定人數且有共同投資目的的投資者的資金，委托由投資專(zhuān)家組成的專(zhuān)門(mén)投資機構進(jìn)行各類(lèi)分散的組合投資，投資者按出資的比例分享投資利益，并共同承擔相應的風(fēng)險

　　性質(zhì)

　　一種信托投資

　　參與者

　　投資人

　　發(fā)起人

　　管理人

　　托管人

　　形式

　　基金受益證券

　　基金股票

　　【2005年】

　　投資基金證券，是指由基金管理人向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行的，表示持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權、收益分配權和剩余資產(chǎn)分配權的憑證。（ ）

　　【答案】×

　　【解析】是由基金發(fā)起人以發(fā)行。投資者按出資的比例分享投資利益，并共同承擔相應的風(fēng)險

　　4.2 投資基金證券與股票、債券的區別

　　發(fā)行主體

　　體現的關(guān)系 運行機制

　　投資人經(jīng)營(yíng)管理權 風(fēng)險和收益 存續時(shí)間

　　股票 股份公司發(fā)行

　　股權關(guān)系 資金由公司運用

　　投資人有權參與管理 無(wú)時(shí)間

　　債券 政府、銀行和企業(yè)

　　債權債務(wù)關(guān)系 資金由債務(wù)人使用

　　債權人不參與管理 有時(shí)間

　　投資基金 基金發(fā)起人發(fā)行

　　信托契約關(guān)系 資金由受托的管理人自主運用

　　投資人不干預操作 風(fēng)險小于股票，大于債券，收益不固定 有時(shí)間

　　【2006年】

　　相對股票而言。投資基金的投資風(fēng)險較小。（ ）

　　【答案】√

　　【解析】

　　【2005年】

　　在以下投資組合中，對投資者來(lái)說(shuō)，投資品等比例選擇風(fēng)險最小的是（ ）。

　　A.股票+投資基金

　　B.債券+投資基金

　　C.投資基金+股票+債券

　　D.股票+債券

　　【答案】B

　　【解析】

　　4.3 投資資金類(lèi)別

　　按形式分類(lèi)

　　契約型

　　公司型

　　依據基金能否贖回

　　封閉型

　　開(kāi)放型

　　依據基金的運用方式

　　固定型

　　管理型

　　按基金是否可以追加

　　單位型

　　追加型

　　依據投資的對象

　　股權式基金

　　有價(jià)證券基金

　　依據募集資金的幣種

　　本幣基金

　　外幣基金

　　【2006年】

　　某基金允許持有人中購或贖回所持有的基金單位或股份，若依據基金證券能否贖回劃分，這種基金屬于（ ）基金。

　　A.契約型

　　B.公司型

　　C.封閉型

　　D.開(kāi)放型

　　【答案】D

　　4.4 投資基金的特點(diǎn)

　　化零為整，湊小錢(qián)為大錢(qián)

　　降低和分散風(fēng)險，提高投資效率

　　彌補中小投資者投資管理缺陷

　　避免國外投資者直接控制國內企業(yè)股權

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