（一）項目的融資類(lèi)型

　　資金籌措分為資本金融資和債務(wù)資金融資兩大類(lèi)型。

　　主要是依據國家項目資本金制度的規定，項目資金分為項目資本金和債務(wù)資金兩部分。

　　（二）項目的融資模式

　　1.概念：

　　項目的融資模式：融資所采取的基本方式。

　　融資主體、投資產(chǎn)權結構、融資組織形式以及資金來(lái)源渠道和融資方式的不同，融資模式也會(huì )不同。

　　2.分類(lèi)

　　3.項目融資

　?。?）項目融資特點(diǎn)

　?、?項目導向：主要依賴(lài)于項目現金流量而不是項目投資人或發(fā)起人的資信安排融資。

　?、?有限追索

　?、?風(fēng)險分擔：項目的風(fēng)險分擔機制是保證項目實(shí)施達到預期目的的保障。

　　成功的項目融資結構中是沒(méi)有任何一方單獨承擔全部債務(wù)的風(fēng)險責任的；項目實(shí)施中的各方當事人都可能、可以分擔一部分項目的風(fēng)險；

　?、?非公司負債型融資：資產(chǎn)負債表外融資（表外融資）。表外融資可創(chuàng )造較為寬松的財務(wù)環(huán)境，為經(jīng)營(yíng)者調整資金結構提供方便。

　?、?信用結構多樣化。

　　項目融資可將貸款的信用支持分配到與項目有關(guān)的各個(gè)關(guān)鍵方面。

　　市場(chǎng)方面：要求購買(mǎi)者提供一種長(cháng)期購買(mǎi)合同；

　　工程建設方面：要求工程承包公司提供固定價(jià)格、固定工期合同，或“交鑰匙”工程合同

　?、?融資成本高。

　　有限追索：

　?、僮匪鳎航杩钊宋窗雌趦斶€債務(wù)時(shí)，貸款人要求借款人用除抵押資產(chǎn)之外的其他資產(chǎn)償還債務(wù)的權利。

　?、谟邢拮匪鳎喉椖堪l(fā)起人或股本投資人只對項目借款承擔有限擔保責任；

　　a.有限追索的限制性：時(shí)間和金額兩方面。

　　時(shí)間上——建設期內提供擔保，建成后擔保解除，改為項目公司財產(chǎn)抵押；

　　金額上——只對事先約定金額提供擔保其余部分不擔保，或只保證投資建設

　　及經(jīng)營(yíng)最初一段時(shí)間內提供事先約定金額的追加資金支持。

　　b.有限追索項目融資實(shí)質(zhì)：

　　項目本身的經(jīng)濟強度不足以支撐一個(gè)“無(wú)追索”的融資結構，因此需要項目借款人在項目特定階段提供一定形式的信用支持。

　　c.追索的程度：

　　依據項目性質(zhì)，現金流量強度和可預測性，項目借款人經(jīng)驗、信譽(yù)及管理能力，借貸雙方對未來(lái)風(fēng)險的分擔方式等多方面的綜合因素通過(guò)談判確定。

　?、蹮o(wú)追索項目融資：有限追索的特例是無(wú)追索項目融資。

　　注意：貸款人對借款人的追索形式和程度是區分融資是屬于項目融資還是傳統形式融資的標志。

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